🌍 AN PHÁT TÀI ACADEMY - MODULE 4: CRYPTO ASSET CLASSIFICATION & INVESTMENT UNIVERSE
(Investment Filtering Module – Academy & Global Standard)
Level: Professional
Prerequisite:
- Module 1 – Crypto as an Investment Asset
- Module 2 – Bitcoin Investment Fundamentals
- Module 3 – Crypto Market Structure for Investors
🎯 Vai trò trong chương trình
👉 Module 4 thiết lập “bản đồ tài sản đầu tư được”, giúp nhà đầu tư không lạc trong hàng chục nghìn token, và chấm dứt việc mua tài sản mà không biết mình đang mua cái gì.
I. TUYÊN NGÔN HỌC THUẬT (ACADEMIC STATEMENT)
- Không phải mọi token đều là tài sản.
- Không phải mọi tài sản đều đáng đầu tư.
- Nhà đầu tư thua lỗ không vì chọn sai thời điểm, mà vì không biết mình đang mua loại tài sản gì.
Module 4 cấm tư duy “coin nào hot”, chỉ cho phép tư duy phân loại – loại trừ – định vị.
👉 Đây là bước chuyển từ người chọn coin sang nhà đầu tư hiểu vũ trụ tài sản.
II. MỤC TIÊU HỌC TẬP (LEARNING OBJECTIVES)
(Bloom’s Taxonomy – Classification & Evaluation Focus)
Sau khi hoàn thành Module 4, học viên bắt buộc phải đạt được:
🧠 Hiểu – Understand
Phân biệt coin – token – protocol – network. Hiểu vì sao phải xây dựng investment universe trước khi phân tích
🔍 Phân tích – Analyze
Nhận diện nhóm tài sản theo chức năng kinh tế
Phân biệt:
- Tài sản đầu tư
- Công cụ sử dụng
- Công cụ đầu cơ
🧩 Đánh giá – Evaluate
- Đánh giá độ phù hợp đầu tư của từng nhóm tài sản
- Loại trừ tài sản không phù hợp mục tiêu cá nhân
🏗 Ứng dụng – Apply
Xây dựng Personal Crypto Investment Universe hoàn chỉnh
III. GIÁO TRÌNH CỐT LÕI (CORE CURRICULUM)
1️⃣ Vì sao bắt buộc phải phân loại tài sản Crypto?
- Thị trường hiện có hơn 20.000 token
- Không một nhà đầu tư nghiêm túc nào phân tích tất cả
Nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn:
- Lọc trước → Phân tích sau
📌 Nguyên tắc học viện APT: Nếu không nằm trong investment universe, tài sản đó không tồn tại với bạn.
2️⃣ Coin – Token – Protocol: Ba khái niệm không được nhầm lẫn
- Coin: Tài sản gốc của một network (BTC, ETH)
- Token: Đại diện cho quyền lợi, tiện ích hoặc dòng giá trị
- Protocol: Hệ thống tạo ra và phân phối giá trị
📌 Sai lầm phổ biến:
- Mua token mà không hiểu protocol đứng sau, khiến nhà đầu tư không biết mình đang đầu tư vào đâu.
3️⃣ Các nhóm tài sản Crypto chính (Investment Classification)
🔹 Layer 1 / Base Networks
- Bitcoin
- Smart Contract Platforms
Đặc điểm:
- Network effect mạnh
- Vốn hóa lớn, khó thao túng
- Thesis dài hạn
🔹 Infrastructure & Middleware
- Layer 2
- Oracle
- Cross-chain
- Data availability
Đặc điểm:
- Phụ thuộc hệ sinh thái
- Tăng trưởng theo adoption
- Phù hợp vai trò satellite assets
🔹 DeFi Financial Assets
- DEX
- Lending
- Derivatives
- Stablecoins
Đặc điểm:
- Có cash flow on-chain
- Rủi ro hệ thống cao
- Nhạy cảm với market structure
🔹 Application Tokens
- Gaming
- Social
- NFT platforms
Đặc điểm:
- User-driven
- Chu kỳ ngắn
- Phụ thuộc narrative
🔹 Governance & Utility Tokens
- Quyền biểu quyết
- Phí & tiện ích
📌 Lưu ý học viện:
Governance token không mặc định là tài sản đầu tư.
4️⃣ Asset Function ≠ Asset Value
Học viên phải phân biệt rõ:
- Dùng được ≠ đáng đầu tư
- Có cộng đồng ≠ có dòng tiền
- Narrative hot ≠ giá trị bền vững
📌 Đây là nơi 90% nhà đầu tư thất bại.
5️⃣ Investment-grade vs Speculative Assets
|
Tiêu chí |
Investment-grade |
Speculative |
|
Thesis |
Rõ ràng |
Mơ hồ |
|
Thời gian |
Dài hạn |
Ngắn hạn |
|
Rủi ro |
Kiểm soát |
Cực đoan |
|
Vị trí |
Core / Satellite |
Side bet |
6️⃣ Xây dựng Investment Universe cá nhân
Quy trình học viện APT:
- Xác định mục tiêu đầu tư
- Chọn nhóm tài sản phù hợp
- Loại trừ nhóm không phù hợp
- Giới hạn số lượng theo năng lực quản lý
📌 Nguyên tắc APT: Ít nhưng hiểu sâu, còn hơn nhiều nhưng mù mờ.
IV. CHUẨN SO SÁNH QUỐC TẾ (GLOBAL BENCHMARK)
Module 4 tham chiếu:
- CFA – Investment Universe Construction
- MIT – Crypto Asset Taxonomy
- Messari – Crypto Sector Classification
- Institutional Research Frameworks
👉 Khác biệt của APT: Chuẩn hóa tư duy tổ chức để nhà đầu tư cá nhân sử dụng được.
V. SẢN PHẨM HỌC THUẬT BẮT BUỘC (ACADEMIC OUTPUT)
🎓 Personal Crypto Investment Universe
Học viên phải nộp:
- Danh sách nhóm tài sản được đầu tư
- Lý do chọn / loại trừ
- Vai trò từng nhóm trong danh mục
- Giới hạn rủi ro cho mỗi nhóm
Format:
- 01 bảng tổng hợp
- 01 trang giải thích
- ❌ Không đạt → không được học Module 5
VI. CÂU HỎI PHẢN BIỆN (REFLECTION QUESTIONS)
- Tôi đang mua tài sản hay mua câu chuyện?
- Token này tạo giá trị hay chỉ phân phối token?
- Nếu không có bull market, tài sản này còn tồn tại?
VII. LIÊN THÔNG HỆ SINH THÁI AN PHÁT TÀI
Sau Module 4, học viên:
- Đủ điều kiện học Fundamental Analysis (Module 5)
- Sẵn sàng bước vào DeFi & Web3 Application
- Được định vị là Asset-aware investor
👉 Không còn “ôm rác vì không biết”.
VIII. TUYÊN BỐ HỌC VIỆN (APT ACADEMY STATEMENT)
Nếu bạn không phân loại được tài sản, bạn đang đầu tư trong bóng tối.
Đây là chuẩn An Phát Tài Academy.
